8 (495) 363-83-80 Перспектива24 - Агентство недвижимости

График работы офиса

  • Пн
  • Вт
  • Ср
  • Чт
  • Пт
  • Сб
  • Вс
с 09:00 до 19:00
с 10:00 до 17:00
с 10:00 до 14:00

График работы горячей линии

Пн-Пт с 09:00 до 19:00
Сб с 10:00 до 17:00

Адрес

ул. Свердлова 34, корпус 1, пом. 9, 2-ой этаж
Подписаться на Аналитику

Когда закончится дешёвая ипотека?

12 Марта 2020Просмотров 144

По самым пессимистичным сценариям – 20 марта 2020. Именно на эту дату назначено заседание в Банке России по денежно-кредитной политике. При этом, несмотря на негативные факторы, возможно сохранение ставки на прежнем уровне.

пост1.jpg


Ключевая ставка — это инструмент Центробанка для контроля инфляции и курса рубля. Низкая ставка означает, что деньги стоят дёшево. В этой ситуации бизнес и население активнее берут кредиты, покупательская активность растёт, ипотека дешевеет. Вместе с этим, неоправданно низкая ставка может стать причиной инфляции, когда дешёвых денег становится много. В этой ситуации ЦБ повышает процентную ставку, снижая инфляцию.

Уровень инфляции по итогам февраля составил 2,3% при целевом показателе 4%. Т.е. инфляция ниже, чем запланировано ЦБ. При этом, уровень ключевой ставки сейчас 6%, а средняя ипотека на начало февраля – 8,79%. Не случись «черных лебедей» в виде падения рубля и коронавируса, вполне возможно, что Центральный Банк мог и дальше снижать ключевую ставку, а у нас с вами – могла бы быть ещё более дешёвая и доступная ипотека. Вместо этого мы можем ознакомиться с аналитической запиской Банка России «Ипотека и доступность жилья» от 12 марта 2020, согласно которой, удешевление ипотеки может приводить к прямо противоположному эффекту - к снижению доступности жилья. Механизм простой: дешёвая ипотека повышает спрос на жилье и стимулирует рост цен, увеличивая тем самым бюджет покупки и размер ипотечного кредита, что приводит к снижению доступности жилья для населения. Это подтверждено опытом зарубежных стран. Подобную картину мы наблюдали и у себя, когда снижение ипотечных ставок в последние месяцы сопровождалось ростом цен на жилую недвижимость. Информация, без сомнения, интересная и полезная, затрагивающая множество аспектов ипотечного рынка, но момент, в который она была опубликована – за неделю до заседания по денежно-кредитной политике – заставляет задуматься: а не сигнал ли это всем участникам рынка о том, что цикл понижения ключевой ставки закончен?

Падение стоимости нефти марки Brent и объявление ВОЗ пандемии коронавируса, повысили курс доллара США до 72,26 руб., зафиксированного по результатам торгов 12 марта. Это на 18% больше относительно января 2020, когда курс был 61,2 руб. и является драйвером инфляции, величина которой будет влиять на результат пересмотра ключевой ставки. Оставить ключевую ставку без изменения ЦБ сможет в том случае, если прогнозный уровень инфляции будет не выше цели (4%), в противном случае, ставку повысят.

Текущий момент напоминает ситуацию 2018 года и первой половины 2019. Напомним, в феврале 2018 инфляция была 2,18%, ключевая ставка – 7,5%, а ипотека – 9,75%. Курс доллара в феврале 2018 года составлял 56 руб., а в декабре – почти 70 руб. Тогда падение рубля на 25% в декабре относительно начала 2018 года привело к инфляции 5,25% (март 2019) и подъёму ключевой ставки до 7,75% (декабрь 2018-май 2019). Средний процент по ипотеке в результате пересмотра ключевой ставки достиг 10,56% в апреле 2019. Аналогично и сейчас можно было бы предположить, что размер ипотеки в результате падения национальной валюты в 2020 году если и вырастет, то не сильно превысит 10,6%, как это было в 2019 году.

Однако, существенное отличие нынешней ситуации от 2018-2019 годов заключается в том, что нефть подешевела до уровня начала 2016 года – 34,3 долларов на баррель. Такое резкое и глубокое снижение нефтяных цен вполне укладывается в рисковый сценарий среднесрочного прогноза развития российской экономики до 2022 года, опубликованного Банком России в октябре 2019.

При рисковом варианте развития событий уже в первом квартале текущего года предполагается существенное ухудшение внешних условий. Согласно прогнозу, в этом году мы увидим усиление волатильности и снижение склонности к риску на финансовых рынках, а также стремительное и ощутимое падение мировых цен на нефть.

Прогноз инфляции достигает 7—8% в 2020 году при падении нефти до 20-25 долларов за баррель. В случае наступления этих событий для поддержки рубля и снижения инфляции ключевая ставка будет повышаться, что для рынка недвижимости означает рост стоимости ипотеки.

В настоящий момент ипотека находится на рекордно низких уровнях. Ключевая ставка в последний раз была понижена в феврале 2020 до уровня 6% и опубликованные данные Банка России за январь ещё не отражают снижение ипотеки в феврале. Между тем, при ключевой ставке 6,25% в январе россияне брали ипотеку в среднем под 8,79%. Это на 1,09% меньше, чем годом ранее.

Минимальные ипотечные ставки в регионах присутствия ОН "Перспектива24" были выявлены в Приморском крае (6,67%), Хабаровском крае (7,43%) и Амурской области (7,73%). В этих субъектах РФ действует программа «Дальневосточная ипотека», по которой предусмотрено субсидирование процентной ставки до уровня 2% годовых отдельным категориям населения. Льготная ипотека привела к максимальному в РФ снижению за год стоимости ипотечных жилищных кредитов для заёмщиков Дальневосточного ФО, составившему в Приморском крае - 3,15%, Хабаровском крае – 2,38% и в Амурской области – 2,15%.

пост2.jpg
Самая дорогая ипотека – в Чеченской Республике, где в среднем кредит на жилье берут под 9,28%. Здесь же был выявлено и минимальное удешевление ипотеки: заёмщикам в январе предлагали условия на 0,62% дешевле, чем годом ранее.

В Республике Башкортостан, так же как в Кемеровской, Самарской и Ульяновской областях, уровень ипотеки по итогам первого месяца 2020 составил 9,01%. За год в РБ ипотека подешевела на 0,88%.

В Московской области ипотеку в начале текущего года брали под 8,79%, что на 1,06% меньше, чем в январе 2019.

пост3.jpg

Таким образом, во всех регионах присутствия ОН "Перспектива24" ипотека за год подешевела от 0,62% до 3,15%. Вместе с тем, удешевление ипотечных ставок – это не единственный инструмент для повышения доступности ипотеки.

Способами снижения стоимости ипотеки для заёмщиков определённых социальных групп является субсидирование ставок за счёт бюджета («Семейная ипотека», «Дальневосточная ипотека», «Сельская ипотека»), субсидирование платежей («Военная ипотека»), а так же возможность использования материнского капитала для оплаты ипотеки.

Таким образом, на 12 марта 2020 года в России ключевая ставка не повышена, и доступность ипотеки сохраняется. До даты заседания ЦБ осталась 1 неделя, за которую Вы можете успеть купить жильё с дешёвой ипотекой. В случае повышения ипотечных ставок, равно как и при сохранении текущих уровней, Вы всегда можете купить дешевле вместе с ОН "Перспектива24", сэкономив на скидках по ипотеке в банках-партнёрах. Список банков и размер скидки можно узнать в офисе компании.

 

Статья носит исключительно информационный характер и не является публичной офертой (Ст. 437 ГК РФ).

Аналитика подготовлена на основе данных Domofond.ru, Avito.ru, Cbr.ru. При использовании материалов ССЫЛКА ОБЯЗАТЕЛЬНА, в интернете – АКТИВНАЯ ИНДЕКСИРУЕМАЯ ГИПЕРССЫЛКА http://perspektiva24.com/

151
Комментарии (0)